Merhaba,

Bu başlık altında zaman zaman VOB için stratejik bilgiler yayınlayacağım. Burası VObda deneyimi olan ya da daha önce işlem yapmış olan kişilere yönelik olacağı için bir kitap içeriği gibi düzenli olarak gitmeyecektir.

VOB hakkında bilginiz yoksa http://www.VOB.Ekibi.NET adresindeki konulara göz atarak VOB hakkında gerekli teorik bilgiye sahip olabilirsiniz.

Dikkatsizlik sonucu hesap hataları olabilir. Bunları fark ettiğinizde özel mesaj ile bildirirseniz düzeltmeler yapılacaktır.

Örneğin aktif fiyatın 60,300-60,325 olduğu anda
Desteklerin 60,200 - 59,850 - 59,600
Dirençlerin 60,600 - 61,200 - 61,500
olduğunu varsayalım.

Uzun pozisyon açarken pozisyonu aktif fiyattan açmak yerine aktif fiyata en yakın destek noktasından açın. Stoplossunuzu pozisyon açtığınız seviyenin bir altındaki destek noktasına koyunuz. Fiyatlar pozsiyonunuz doğrultusunda ilerlediğinde stoploss seviyesini pozisyon açtığınız fiyatın üstündeki ilk dirence koyarsanız aradaki fark kadar kârı garantilersiniz.

Yani uzun pozisyon açmak için 60,200ü stoploss için 59,850yi seçmemiz gerekiyor. Fiyatlar istediğiniz gibi ilerliyorsa yani yükseliyorsa ve 60,700-60,800 seviyesine geldiyse stoplosunuzu 60,600a revize ederek 400puanlık kârı garantileyebilirsiniz.

Kısa pozisyon açarken pozisyonu aktif fiyattan açmak yerine aktif fiyata en yakın direnç noktasından açın. Stoplossunuzu pozisyon açtığınız seviyenin bir üstündeki direnç noktasına koyunuz. Fiyatlar pozsiyonunuz doğrultusunda ilerlediğinde stoploss seviyesini pozisyon açtığınız fiyatın altındaki ilk destek noktasına koyarsanız aradaki fark kadar kârı garantilersiniz.

Yani kısa pozisyon açmak için 60,600ü stoploss için 61,200ü seçmemiz gerekiyor. Fiyatlar istediğiniz gibi ilerliyorsa yani düşüyorsa ve 59,900-60,000 seviyesine geldiyse stoplosunuzu 60,200e revize ederek 400puanlık kârı garantileyebilirsiniz.

Buradaki rakamlar örnek olarak verilmiştir.

Dolar kontratlarında işlem yapanlarınız varsa dikkat edilmesi gereken bir husus var. Dolarda teorik fiyatlanmasından doalyı vadeli fiyat hep spotun üstünde seyrediyor. Bu da vade sonunda fiyatların eşitlenmesi gerektiği. Ekim vadeli dolar kontratı şu an 1,3270YTL ve spot da 1,3000YTL. Vade sonuna kadar spottaki dolar hiç hareket etmese ve 1,3000 olarak sabit kalsa vade sonunda Ekim vadeli kontratın 1,3270den 1,3000e gelmesi gerekecek. Bu sebeple 39 işgününde 0,0270YTL fiyatın düşmesi gerektiğinden günlük 0,0007 YTL her gün değer kaybedecek. Bu da bir kademe (tick) yapar. Spottaki hareketten bağımsız olarak dolar longlayan kişinin her işgünü en az bir kademe (tick) zararı olacaktır. Buna dikkat etmekte fayda var.

VOBda dolar pozsiyonları için bir de teminat konusu var. Teminat olarak yatırdığınız 150YTL için günlük 0,0696YTL teminat değerlemesinden kazancınız olur bunun 0,0104YTLsi stopaj kesintisi olarak gidince net 0,0592YTL günlük getiri sağlanır. Bu da zaten paranızın zaman maliyeti olduğu için bir katkısı yoktur.

1 kontrat 1000$ büyüklüğe sahip olduğu için bir önceki mesajımızdaki 0,0007YTL olan bir iş gününe ait gider, takvim gününde 0,0005YTL olup işlem hacmi bakımından 0,5 YTLye denk geliyor. Bu 0,5YTL lik miktar dolarda uzun pozisyon taşıyanların günlük gideri oluyor. Bu işlemler doların hiç kıpırdamadığı varsayımı üzerine kurulmuş olsa da her gün bir kademe(tick) zarar edildiği gerçeği göz ardı edilmemelidir.

Zaman maliyeti = 150YTLyi teminata yatırmasaydanız risksiz olarak elde edeceğiniz getiri olup yıllık %18 bileşik faizle nemalandırılmasıdır.

Kaldıraç Nasıl Ayarlanır?
Kaldıraç aslında VOB yönetimi tarafından belirlenen teminat miktarına göre hesaplanmaktadır. VOB yönetimi kaldıracın üst limitini teminat oranını düzenleyerek belirlerlesede hesabınızda bulunması gereken minimum teminat oranının üstünde bir teminat yatırarak kaldıraç oranınızı düşürebilirsiniz.
Kaldıracınızı pozisyon büyüklüğü/pozsiyona karşılık bulundurulan teminat şeklinde hesaplayak ayarlayabilirsiniz. 63,000den açtığınız pozsiyonun büyüklüğü 6,300YTLdir. Kaldıracı bire dört kullanmak istiyorsanız 4=6,300/Teminat denkleminden Teminat 1,575YTL teminat bulundurmanız gerekmektedir. Ya da 2,000YTL teminatınız var ve bir kontratlık pozisyon açacaksınız kaldıraç oranınızı öğrenmek için (6,300/2,000=3,15) kaldıraç oranınız bire 3,15 olarak hesaplanabilmektedir.

Eur/USD paritesinin hareketleri çok cazip geliyor ve buna yatırım yapmak istiyorum ama VOBda parite sözleşmeleri yok diyorsanız ve Foreks işlemi ypamaktan da çekiniyorsanız alternatif bir çözüm önerisi:
-EUR/USD paritesinde uzun(long) pozisyon almak için VOBda işlem gören Euro sözleşmelerinde uzun, dolar sözleşmelerinde kısa pozisyon açabilirsiniz.
-EUR/USD paritesinde kısa(short) pozisyon almak için VOBda işlem gören Euro sözleşmelerinde kısa, dolar sözleşmelerinde uzun pozisyon açabilirsiniz.
- Dezavanatajı : Euro kontratları dolar kontratları kadar derinlik kazanmadığı için bu işlem en yakın vadeli sözleşmelerde yapılabilmektedir.
- Getirisi ve riski Foreks piyasalarına göre düşük olacaktır.
Doların global olarak çöküşte olduğu şimdiki gibi zamanlarda dolarda short pozisyon taşımak uygun fakat ani bir krizde dövizdeki yükselişe karşı da kısa pozsiyonunuzu sigortlamak isterseniz Euro'da uzun Doalrda kısa pozisyon denenebilir.

Takas hesabınızda 1400 YTL olduğunu farz edelim.

Kaldıraç Hesabı=(Sözleşme Büyüklüğü/Takastaki Nakit Para)

Bir adet pozisyon açarsanız :
69,600den açılan bir pozsiyonun büyüklüğü 6,960YTL olur! (Kaç puan ise onda biri kadar.)
Kaldıraç=6,960/1400 hesabından 4,97olur. 1e 4,97. Diğer bir deyişle endeks %1 yükselirken takastaki para %4,97 yükselir.

İki adet pozisyon açarsanız :
69,600den açılan iki pozsiyonun büyüklüğü 6,960*2=13,920YTL olur! (Kaç puan ise onda biri kadar.)
Kaldıraç=13,920/1400 hesabından 9,94 olur. 1e 9,94. Diğer bir deyişle endeks %1 yükselirken takastaki para %9,94 yükselir.

Her 700 YTL için maksimum bir pozisyon açabilirsiniz.

VOB’da şartlı emir verebilirsiniz. (Stop loss veya stop gain emri). Şartlı emirler, piyasada fiyatlar belli bir seviyeye geldiğinde aktif hale gelen emirlerdir. Şarta bağlı emirler girilirken aktivasyon fiyatı da girilir. Aktivasyon fiyatından işlem olduğunda girdiğiniz emir aktif hale gelmektedir.

Bunun için iki adet fiyat olacaktır. Birincisi Şart Fiyat ikincisi ise Emir Fiyatı! Sözleşme Şart Fiyat'tan işlem yaptığında emriniz Emir Fiyatı üzerinden borsaya iletilecektir.







Örneğin VOB endeks 30 sözleşmesi 63,000-63,025 fiyattan işlem görüyor diyelim. Siz ise 63,200 görüldüğünde Kısa pozisyon açmak istiyorsunuz. Bunun için Emir tipini Şartlı Emir olarak seçin. Şart fiyata (görüldüğünde pozisyon açmak istediğiniz fiyatı) 63,200, emir fiyatına da emrinizin gerçekleşmesini istediğiniz fiyatı yazın. Diyelim ki yine 63,200den pozisyon açmak istiyorsanız 63,200 yazın. Emrinizi verin. Emrinizi verdiğinizde 63,200 seviyesine emriniz iletilmeyecektir. Emrinizin iletilmesi için sözleşmenin 63,200den en az 1 kontrat işlem yapması gerekecektir. 63,200 den en az 1 kontrat işlem olduğunda emriniz emir fiyatı olarak girdiğiniz 63,200e iletilecektir.

Diyelim ki, 63,000den uzun pozsiyondasınız ve işlemler 63,100-63,125 kademelerinde oluyor. VOBiX 62,600 kırılırsa seyredin gümbürtüyü dediği için ya da risk getiri tercihiniz gibi başka bir nedenle (ki böyle olması daha doğru olur, her ne kadar tutarlı ve doğru söylese de başkasının söylemleriyle işlem yapmayınız) 62,600de 400puanlık zararı kabullenerek stoploss yapmak istiyorsunuz. Bunun için Şart Fiyat 62,600 olacak, emir fiyatı ise işleminizin gerçekleşmesini istediğiniz fiyat olacaktır. Şart Fiyat ile Emir Fiyatı birbirine eşit olmak zorunda değildir.. Bu seviye yavaş yavaş iner diyorsanız Emir fiyata 62,600, (özellikle ABD verilerinin beklendiği kritik günlerde) ani panik satışlar olabilir endişesi taşıyorsanız bu fiyattan maksimum 200 puan aşağısına örneğin 62,500 gibi bir fiyat ve buraya çarpsa da biraz daha alıcı gelebilir derseniz de 62,650 gibi bir fiyat yazabilirsiniz. Sözleşmeye satış geldiğinde ve fiyat inerek 62,600e değdiğinde yani en az 1 kontrat işlem olduğunda Emir Fiyatınız (62,500-62,600-62,650den hangisini yazdıysdanız o fiyat) aktif hale gelecektir. 62,500e girdiğiniz emir 62,600 aktif ise 62,600den gerçekleşir.

(Gap=Boşluk; Gaplı (boşluklu) açılış dünkü kapanış fiyatının altında ya da üstünde açılış olmasıdır.)

Gaplı açılışlarda Şart fiyat ile Emir Fiyatını farklı girmeniz gerekiyor. Gap aşağı yönlü ise Emir Fiyatı < Şart fiyat, yukarı yönlü ise Emir Fiyatı > Şart Fiyat olmalı. Aradaki farkı açılışın hızına göre ayarlamanız gerekiyor ama 200 puandan fazla olmamalı. Örneğin 18.01.2008 Cuma günü uzunda kalan birisi 21.01.2008 Pazartesi günü için kapanışta stoploss yapmak istiyorsa 62,000e Şart fiyat koyarak en az 61,800e de kısa pozisyon için emir verebilir.

Şartlı Emirin kullanımı bu şekildedir. Kafanıza takılan bir şey olursa VOB Takip Sayfası 2008 üzerinden ya da Özel Mesaj sistemi ile bana sorabilirsiniz.